Sonuç:
TMS-29 finansal tablolarına göre, Aygaz 4Ç25'te 2,1 milyar TL net kar açıklamış ve bu rakam, Tüpraş'tan beklentilerin üzerinde gelen iştirak gelirlerinin etkisiyle, hem bizim 1,8 milyar TL'lik tahminimizi hem de 1,8 milyar TL'lik konsensüs tahminini aşmıştır. Diğer bir deyişle, Aygaz'ın dolaylı iştiraki olan Tüpraş'ın geçen Cuma günü açıkladığı beklenenden güçlü finansal tabloları, Aygaz'ın karının da tahminleri aşmasına neden olmuştur. Net kar,
Ekim ayında tamamlanan genel merkez binasının 1,2 milyar TL'lik satışından gelen gelir ile de desteklenmiştir. FAVÖK, 783 milyon TL ile tahminimiz olan 797 milyon TL'nin (-%2) ve konsensüs tahmini olan 900 milyon TL'nin %13 altında gerçekleşmiştir. Net nakit, genel merkez satışından elde edilen gelirlerin desteğiyle çeyreklik bazda %73 artmıştır. Genel olarak, sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz. Şirket bugün saat 16:00'da bir telekonferans düzenleyecek olup, bu telekonferansta 2026 yılı görünümüne ilişkin daha fazla bilgi edineceğimizi düşünüyoruz. Endekse Paralel Getiri önerimizi koruyoruz; hisse 2026T 8,0x F/K 8,0 ve 0,8xP/DD seviyesinde işlem görmektedir. (NÖTR)
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.gedik.com (http://www.gedik.com)
***
TMS-29 finansal tablolarına göre, Aygaz 4Ç25'te 2,1 milyar TL net kar açıklamış ve bu rakam, Tüpraş'tan beklentilerin üzerinde gelen iştirak gelirlerinin etkisiyle, hem bizim 1,8 milyar TL'lik tahminimizi hem de 1,8 milyar TL'lik konsensüs tahminini aşmıştır. Diğer bir deyişle, Aygaz'ın dolaylı iştiraki olan Tüpraş'ın geçen Cuma günü açıkladığı beklenenden güçlü finansal tabloları, Aygaz'ın karının da tahminleri aşmasına neden olmuştur. Net kar,
Ekim ayında tamamlanan genel merkez binasının 1,2 milyar TL'lik satışından gelen gelir ile de desteklenmiştir. FAVÖK, 783 milyon TL ile tahminimiz olan 797 milyon TL'nin (-%2) ve konsensüs tahmini olan 900 milyon TL'nin %13 altında gerçekleşmiştir. Net nakit, genel merkez satışından elde edilen gelirlerin desteğiyle çeyreklik bazda %73 artmıştır. Genel olarak, sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz. Şirket bugün saat 16:00'da bir telekonferans düzenleyecek olup, bu telekonferansta 2026 yılı görünümüne ilişkin daha fazla bilgi edineceğimizi düşünüyoruz. Endekse Paralel Getiri önerimizi koruyoruz; hisse 2026T 8,0x F/K 8,0 ve 0,8xP/DD seviyesinde işlem görmektedir. (NÖTR)
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.gedik.com (http://www.gedik.com)
***
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.