*TSKB*, 2025 4. çeyrekte *2,01 milyar TL net kar açıkladı. (Konsensüs: 2,03 milyar TL/Pusula Yatırım 2,01 milyar TL)* Piyasa beklentilerinin *bir miktar altında* gelirken bizim *tahminimize paralel* sonuçlandı. *2025 beklentilerinin ücret komisyon artışı, özsermaye karlılığı, faaliyet giderleri artışı, sermaye yeterlilik oranı, ana sermaye yeterlilik oranı ve net kredi risk maliyeti hedefleri tahmin ettiğimiz çerçevede tutturulamadı. 2026 hedeflerinin de ön bakışta TÜFE üstü büyüme olasılığını elimine etmiş görünüyor. Bu net karın 200 milyon TL'lik çeyreklik serbest karşılık iptaline rağmen geldiğini hatırlatalım
Pusula Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Web sitesi: https://pusulayatirim.com.tr/
Instagram: https://www.instagram.com/pusulaytrm/
Twitter: https://x.com/PUSULAYTRM
***
- Koşulların aleyhine işlediğini teyit eden ve XBANK'ın Pusulasına paralel sonuçlar anlatan TSKB finansallarını manşet ve içerikte olumsuz değerlendiriyoruz. 2026 yılı için beklentilerimizin banka beklentilerine paralel olacağını dikkate alarak TSKB nezdinde 16,64 TL hedef fiyat ve TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz.*
Pusula Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Web sitesi: https://pusulayatirim.com.tr/
Instagram: https://www.instagram.com/pusulaytrm/
Twitter: https://x.com/PUSULAYTRM
***
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.